• 2026.06.24

  关于波动率因子的再思考

  回测中发现传统波动率因子在近年的市场结构下出现明显衰减， 尝试引入日内微观结构信号对波动率进行动态切割，初步效果值得继续跟踪。

  因子研究
• 2026.06.18

  从执行成本看滑点模拟

  不同订单类型在极端行情下的实际滑点差异远比想象中大， 一个好的滑点模型可能比策略本身更能决定实盘收益的稳定性。

  交易执行
• 2026.06.10

  多因子组合的权重分配实验

  对比了等权、PCA 以及基于 IC_IR 的动态加权三种方式， 发现在低相关性因子池中，动态加权并未显著优于等权，但换手率却大幅上升。

  组合优化
• 2026.05.28

  读《宽客人生》有感

  重新翻了一遍 Derman 的回忆录，印象最深的不是那些模型， 而是他反复提到的「量化是一种思维方式，而非工具集合」。

  阅读笔记